2026-06-17 — 조회
맥스 페인 분석 (2026-06-17) — 12개 AI 주식, 2026년 6월 만기 (최종 거래일 2026-06-18)
12개 AI 주식의 2026-06-18 만기 맥스 페인 (Juneteenth 공휴일로 최종 거래일이 목요일로 앞당겨짐). OI 데이터 날짜: 2026-06-15. 10개 종목이 맥스 페인 아래 (상승 인력), 2개가 위 (TSM·MU). 최대 괴리: MSFT -9.55%·META -8.51%.
OI 데이터 날짜: 2026-06-15 (월요일 EOD — 표준 1 영업일 지연). 주가: Alpaca IEX 피드, 2026-06-17 오후 3:43 ET 기준 (정규장 마지막 바). 만기: 2026-06-18 (목요일 — 2026-06-19 Juneteenth 공휴일로 최종 거래일이 1 세션 앞당겨짐). 2026년 6월 월물 만기 전 최종 맥스 페인 스냅샷.
맥스 페인 표 — 2026년 6월 만기 (2026-06-18)
| 종목 | 주가 (6/17) | 맥스 페인 | 괴리% | 방향 | 최대 Call OI 행사가 | 최대 Put OI 행사가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $203.88 | $214.00 | −4.43% | ↑ 상승 | $210 (108,480) | $200 (66,447) |
| AVGO | $390.27 | $400.00 | −1.50% | ↑ 상승* | $410 (11,831) | $300 (14,146) |
| AMD | $511.95 | $525.00 | −2.44% | ↑ 상승 | $600 (15,882) | $500 (11,133) |
| AAPL | $295.09 | $300.00 | −1.31% | ↑ 상승* | $320 (44,951) | $250 (25,768) |
| GOOGL | $363.46 | $372.50 | −2.32% | ↑ 상승 | $450 (29,302) | $340 (13,470) |
| MSFT | $378.09 | $420.00 | −9.55% | ↑ 상승 | $450 (38,675) | $400 (17,442) |
| AMZN | $237.42 | $250.00 | −4.97% | ↑ 상승 | $250 (31,643) | $200 (33,896) |
| META | $569.53 | $620.00 | −8.51% | ↑ 상승 | $700 (25,329) | $500 (14,712) |
| TSM | $432.42 | $400.00 | +8.03% | ↓ 하락 | $370 (35,143) | $400 (27,509) |
| MU | $1,055.91 | $1,020.00 | +3.81% | ↓ 하락 | $1,200 (14,135) | $900 (11,599) |
| PLTR | $130.60 | $136.00 | −3.13% | ↑ 상승 | $140 (28,407) | $120 (25,529) |
| TSLA | $394.41 | $420.00 | −5.44% | ↑ 상승 | $450 (41,501) | $300 (23,633) |
*AVGO (-1.50%)와 AAPL (-1.31%)이 맥스 페인에 가장 가깝고 주요 핀 후보.
방향 판단: 현재가가 맥스 페인 상회 = ↓ 하방 인력; 하회 = ↑ 상방 인력; ±1% 이내 = 핀.
주요 관찰
12개 중 10개가 맥스 페인 하회 — 이 시리즈 시작 이후 가장 강한 상방 편향. 2026년 AI 인프라 랠리로 대부분 종목이 4~5월 포지셔닝 수준을 넘어서 딜러가 대규모 콜 재고를 보유 중이며, 맥스 페인이 아직 주가를 따라잡지 못한 상태.
진정한 핀 후보 2개: AAPL ($295.09 vs $300.00, −1.31%)과 AVGO ($390.27 vs $400.00, −1.50%)만이 목요일 종가까지 딜러 감마 효과로 핀될 가능성이 있음. $300 (AAPL)과 $400 (AVGO) 모두 정수 심리적 지지/저항 레벨로 OI가 밀집.
최대 괴리: MSFT (-9.55%, $379 vs $420)와 META (-8.51%, $570 vs $620)는 거리가 너무 멀어 하루 만에 핀 불가. 방향성 신호이지 핀 후보가 아님.
NVDA의 $210 콜 장벽: $210 행사가에 108,480 계약 (이 데이터셋 전체에서 최대 단일 행사 OI)이 집중되어 목요일 전 구조적 상단 저항 형성. NVDA는 $203.88로 $214 맥스 페인에서 4.43% 하방.
TSM이 이상값: $432 vs 맥스 페인 $400으로 TSM은 최대 고통점 8% 위에서 거래 중. $400 행사에 풋 OI 27.5K가 쌓여 있고 콜은 더 낮은 $370 (35K)에 집중 — TSM이 $370~400 범위에서 거래될 당시의 포지셔닝 반영. TSM 랠리가 옵션 시장의 허를 찌름.
실무자 노트
2026년 6월 월물 만기까지 1 세션 남음. AAPL과 AVGO 두 종목이 맥스 페인에서 1.5% 이내에 위치하여 감마 효과가 가장 강하게 작용. 2% 이상 괴리된 MSFT·META는 트렌드와 모멘텀이 감마를 압도.
맥스 페인 이론은 실적 발표, 매크로 이벤트, 인덱스 리밸런싱을 무력화하지 않음. 변동성 체제, 모멘텀, 향후 촉매와 함께 하나의 입력값으로 활용할 것.
방법론
OI 데이터 출처: Alpaca Markets 옵션 계약 API, 2026-06-15 EOD 잔고 반영. 맥스 페인 행사가 계산: 각 후보 행사가 K에 대해 모든 행사가 S의 (call_OI(S) × max(0, S−K) + put_OI(S) × max(0, K−S)) 합산, 최솟값 K가 맥스 페인. 괴리% = (현재가 − 맥스 페인) / 맥스 페인 × 100. 행사가 범위: 현재가 ±25%. 본 글은 시장 구조 분석이며, 투자 조언이 아닙니다.