주식 옵션
주식 옵션 체인을 읽고 분석하는 법 — Options 101 기초(콜/풋, 행사가, 만기, 그릭스)부터 체인 분석(미결제약정 벽, 맥스페인, IV 스큐, 풋콜 비율, 딜러 포지셔닝)까지. 교육용이며 투자 조언이 아님.
2026-06-09 Intermediate
캘린더 스프레드 완전 해설: 같은 행사가에서 빠른 시간을 팔고 느린 시간을 산다
롱 캘린더 스프레드(타임 스프레드) 교육 가이드: 근월물 옵션을 팔고 같은 행사가의 원월물 옵션을 사서, 근월물의 빠른 세타 감쇠와 내재변동성 상승으로 수익을 노리는 구조를 설명합니다. 실제 예시, 최대 손실 계산, 표준 관리 관행 포함. 교육 목적이며 투자 자문이 아닙니다.
2026-06-08 Intermediate $NVDA
옵션 체인 읽는 법: 미결제약정·거래량·IV·그릭스 — NVDA 실시간 스냅샷으로
옵션 체인을 읽는 법을 쉬운 말로 설명하는 안내서 — 매수/매도 호가, 거래량 vs 미결제약정, 내재변동성과 스마일, 그리고 그릭스 — 를 2026년 6월 8일의 실제 NVDA 콜 사이드 스냅샷으로 하나씩 짚어본다. 등가격(ATM) IV 표시를 왜 믿을 수 없는지도 포함한다.
2026-06-08 Intermediate
푸어맨스 커버드콜: 적은 현금으로 100주 보유를 모방하는 LEAPS 다이애고널
푸어맨스 커버드콜(PMCC)은 롱콜 다이애고널 데빗 스프레드입니다. 깊은 인더머니 LEAPS 콜(델타 약 0.70-0.85)을 주식 대용으로 한 계약 매수한 뒤, 그에 대해 더 짧은 만기의 아웃오브더머니 콜을 매도해 수익을 얻습니다. 훨씬 적은 자본을 묶으면서 커버드콜을 복제합니다. 이 글은 그 메커니즘, 구조적으로 확정되는 손실을 막는 '데빗은 폭의 75%를 넘지 않는다' 규칙, 최대 손실 계산, 배당락일 전후의 조기 행사 위험, 그리고 숏콜을 롤링해 원가 기준을 낮추는 방법을 설명합니다.
2026-06-07 Intermediate
아이언 콘도르 해설: 위험이 정해진 방식으로 레인지를 파는 법
숏 아이언 콘도르에 대한 교육적 설명: 네 개의 다리가 어떻게 풋 크레딧 스프레드와 콜 크레딧 스프레드를 결합하는지, 최대 이익·최대 손실·두 개의 손익분기점이 어떻게 계산되는지, 그리고 왜 트레이더가 내재변동성이 높을 때 이를 파는지. 실제 예시와 표준 포지션 관리 규칙을 포함합니다. 교육 목적이며, 투자 조언이 아닙니다.
2026-06-07 Intermediate
휠 전략: 현금 담보 풋과 커버드 콜을 반복하기
옵션 '휠'에 대한 교육용 안내. 현금 담보 풋을 매도하고, 내가격이 되면 100주를 배정받고, 그에 대해 커버드 콜을 매도하며, 주식이 콜어웨이되면 다시 시작한다. 손익분기점과 최대 손실 계산(행사가에서 프리미엄을 뺀 값), 왜 풋-콜 패리티가 두 다리를 구조적으로 동일하게 만드는지, 원가 절감, 그리고 휠이 조용히 무너지는 지점을 다룬다. 교육용이며 투자 자문이 아니다.
2026-06-06 Intermediate
베타 헤지 — 지수 옵션으로 시장 리스크를 걷어내기
베타 헤지는 시장(체계적) 리스크를 제거하면서 종목 고유의 베팅은 남긴다. 이 글은 베타 가중 명목, SPY 주식·선물·풋으로 지수 헤지를 사이징하는 법, 실전 예시, 그리고 베타 헤지와 델타 헤지의 차이를 다룬다. 교육용이며 투자 조언이 아니다.
2026-06-06 Intermediate
분기 옵션 헤지 캘린더 — 2026년 하반기 리스크 케이던스
2026년 하반기용 범용·반복 가능한 옵션 헤지 캘린더: 월물 만기와 쿼드 위칭, 실적 시즌 리스크 완화 창, FOMC 일정, 상시 풋／칼라 프로그램, VIX 레짐 점검, 연말 절세 손실 실현. 교육용이며 투자 조언이 아니다.
2026-06-06 Advanced
월스트리트 수준의 개별주 리스크 헤지 실행 플랜
포지션 사이징 규율과 헤지 캘린더를 용접한 6단계 기관급 플레이북: 리스크 한도 설정, 베타·델타 익스포저 매핑, 헤지 선택, 일정대로 실행, 트리거 기반 리밸런스, 루프 거버넌스. ‘리스크와 레버리지’와 ‘하반기 헤지 캘린더’를 결합. 교육용이며 투자 조언이 아니다.
2026-06-01 Advanced
옵션 리스크와 레버리지 — 포지션 크기를 정하는 수학 (그리고 계좌를 날리지 않는 법)
옵션의 레버리지는 양날의 검: 명목 vs 프리미엄, 정의된 vs 미정의 리스크, 리스크 그릭스(delta/gamma/theta/vega), 그리고 프리미엄이 아닌 최대 손실로 포지션을 정하는 법. 교육용이며 투자 조언이 아님.
2026-05-29 Intermediate
주식 옵션 체인 분석 — 가격이 아니라 포지션을 읽는다
Options 101 위의 분석 계층: 미결제약정 벽을 지지/저항으로, 맥스페인, 풋콜 비율, IV 스큐, 거래량 대 OI, 비정상 활동, 딜러 감마를 어떻게 읽어 만기를 향한 종목의 포지션을 추론하나. 교육용이며 조언이 아님.
2026-05-29 Beginner
Options 101 — 주식 옵션 체인 읽는 법 (빌더를 위한 기초 튜토리얼)
쉬운 입문 튜토리얼: 콜과 풋이란, 모든 옵션이 가진 5요소, 옵션 체인의 각 열(비드/애스크, 거래량, 미결제약정, IV) 읽는 법, ITM/ATM/OTM, 내재가치와 시간가치, 그리고 그릭스. 교육용이며 투자 조언이 아님.