股票選擇權
如何閱讀與分析股票選擇權鏈——從 Options 101 基礎（買權／賣權、履約價、到期、希臘字母）到選擇權鏈分析（未平倉量牆、最大痛點、IV 偏斜、賣買權比、做市商部位）。教育用途，非投資建議。
2026-06-09 Intermediate
日曆價差解析：在同一履約價上，賣出快時間、買進慢時間
買進型日曆價差（時間價差）的教學導覽：賣出近月選擇權、同時買進同一履約價的遠月選擇權，靠近月時間價值較快的衰減與隱含波動率上升獲利。包含完整範例、最大虧損計算，以及標準的部位管理慣例。僅供教育用途，非投資建議。
2026-06-08 Intermediate $NVDA
如何閱讀選擇權鏈：未平倉量、成交量、IV 與希臘字母——透過 NVDA 即時快照
一份用淺白語言講解如何閱讀選擇權鏈的指南——買賣報價、成交量 vs 未平倉量、隱含波動率與波動率微笑，以及希臘字母——透過 2026 年 6 月 8 日一份真實的 NVDA 買權側快照逐項說明，包括為何價平處的 IV 數值不可信。
2026-06-08 Intermediate
窮人版掩護性買權：用一小部分現金模擬持有 100 股的 LEAPS 對角價差
窮人版掩護性買權（PMCC）是一種買權對角借方價差：買進一口深度價內的 LEAPS 買權（delta 約 0.70-0.85）作為股票替代品，再賣出較短天期的價外買權收取收益。它在佔用遠少資金的同時複製了掩護性買權。本文說明其運作機制、避免結構性必然虧損的「借方不超過價差寬度 75%」規則、最大虧損計算、除息日前後的提前指派風險，以及如何透過轉倉空頭買權降低成本基準。僅供教育用途，非投資建議。
2026-06-07 Intermediate
鐵兀鷹策略解析：以已定義風險的方式賣出區間
賣出鐵兀鷹的教學導覽：它的四隻腳如何結合一個賣出買權的賣權信用價差與一個賣出買權信用價差、如何計算最大獲利、最大虧損與兩個損益兩平點，以及為什麼交易者會在隱含波動率偏高時賣出它。包含一個完整範例與標準的部位管理規則。僅供教育用途，非投資建議。
2026-06-07 Intermediate
輪轉策略（The Wheel）：循環操作的現金擔保賣權與掩護性買權
對選擇權「輪轉」的教學式說明：賣出一個現金擔保賣權，若價內被指派則接手 100 股，再針對這些持股賣出掩護性買權，待股票被買走後重新開始。涵蓋損益兩平與最大損失的計算（履約價減權利金）、為何賣權買權平價使這兩條腿在結構上完全相同、成本基礎的降低，以及輪轉在何處悄悄失靈。僅供教育，非投資建議。
2026-06-06 Intermediate
Beta 避險 — 用指數選擇權剝離市場風險
Beta 避險移除市場（系統性）風險，同時保留個股的特異性押注。本文說明 beta 加權名目、用 SPY 股票／期貨／賣權建立指數避險的規模計算、一個實例，以及 beta 避險與 delta 避險的差異。教育用途，非投資建議。
2026-06-06 Intermediate
季度選擇權避險行事曆 — 2026 下半年的風險節奏
一份通用、可重複的 2026 下半年選擇權避險行事曆：月度到期與四巫日、財報季降風險視窗、FOMC 日期、常設的賣權／領口計畫、VIX 狀態檢視，以及年底稅損實現。教育用途，非投資建議。
2026-06-06 Advanced
華爾街等級的個股風險避險執行計畫
一套六步驟的機構級操作手冊，把部位規模紀律與避險行事曆焊接在一起：設定風險上限、繪製 beta 與 delta 曝險、選擇避險、照表執行、依觸發再平衡、治理整個循環。結合我們的「風險與槓桿」與「下半年避險行事曆」。教育用途，非投資建議。
2026-06-01 Advanced
選擇權風險與槓桿 — 決定部位大小的數學（以及如何不爆倉）
選擇權的槓桿是雙面刃：名目 vs 權利金、已定義 vs 未定義風險、風險希臘字母（delta/gamma/theta/vega），以及如何依最大虧損（而非權利金）決定部位。教育用途，非投資建議。
2026-05-29 Intermediate
股票選擇權鏈分析 — 讀的是部位，不只是價格
Options 101 之上的分析層：如何把未平倉量牆讀作支撐／壓力、最大痛點、賣買權比、IV 偏斜、成交量對 OI、異常活動與做市商 gamma——藉以推斷一檔股票進入到期時的部位。教育用途，非投資建議。
2026-05-29 Beginner
Options 101 — 如何閱讀股票選擇權鏈（開發者基礎教學）
白話的入門教學：買權與賣權是什麼、每個選擇權都有的五要素、如何讀懂選擇權鏈每一欄（買賣價、成交量、未平倉量、IV）、價內／價平／價外、內含值與時間值，以及希臘字母。教育用途，非投資建議。