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Physical AI 國際擴張 — 中國 AV 市場、歐盟法規競賽，以及 Tesla 對 Waymo 的全球策略

Tesla 無地圖 FSD 覆蓋中國約 60 萬輛（待 MIIT 核准）及歐盟逾 30 萬輛（待 WP.29）；單一型式核准即可解鎖各地區。Waymo 目前無任何國際商業部署。

Physical AI 基準系列第 147 篇 — Physical AI 國際擴張：中國 AV 市場、歐洲法規競賽，以及 Tesla 或 Waymo 誰最先在美國以外的地區勝出

美國是目前 Physical AI 自動駕駛的主戰場，但全球大獎遠不止於此。中國是全球最大汽車市場，每年銷售約 3,000 萬輛（中國汽車工業協會數據），並擁有以本土企業為核心、獲政府支持的先進 AV 生態系。歐洲是 4.5 億人口的市場，但受 UNECE WP.29 型式核准要求阻擋，迄今尚無外國 AV 公司取得 Level 3 或以上自動駕駛的商業授權。本文全面梳理國際競爭格局，並以五大地區為基準，比較 Tesla FSD 與 Waymo 的全球擴張策略。

所有標示「（估計）」的數字均來自公開揭露、產業研究、分析師估算與報導資料，並非經獨立核實的第一手數據。本文不構成投資建議。

第一節 — 中國 AV 市場：全球最大且競爭最激烈

指標	中國 AV 市場	主要企業	Tesla 中國地位	Waymo 中國地位
年度車輛銷售	約 3,000 萬輛/年（中國汽車工業協會）	比亞迪、上汽、吉利、理想、蔚來、小鵬	Tesla 在中國年銷約 60 萬輛（估計）；FSD 中國法規核准待核中	無中國業務；未披露任何中國擴張計畫
中國 AV 法規框架	工業和信息化部（MIIT）加上地方城市試點；北京、上海、廣州、武漢、深圳設有 AV 試點區	百度 Apollo（領先）、文遠知行、小馬智行、Momenta、AutoX	FSD 需要 MIIT 核准；數據本地化規定要求建立中國專屬模型	不適用
百度 Apollo	中國境內自動駕駛里程逾 500 萬英里（估計）；Apollo Go 機器人計程車已進駐 10 個以上城市；武漢 500 輛無人駕駛車隊（百度披露）	百度（中國搜尋/AI 巨頭）；政府背書	百度是 Tesla 在中國機器人計程車領域的主要競爭對手；技術架構截然不同	未競爭
WeRide（文遠知行）	2024 年於紐交所 IPO；在中國、阿聯酋、新加坡運營機器人計程車	WeRide 是中國企業但在全球上市；美國市場待定	在中國機器人計程車無直接競爭	WeRide 與 Waymo 的 Uber 合作模式競爭（WeRide+Uber 合作已宣布）
小馬智行（Pony.ai）	2024 年於紐交所 IPO；中國機器人計程車；貨運卡車部門	Pony.ai 獲豐田支持；有全球野心	在中國消費 AV 無直接競爭	Pony.ai 對 Waymo 的貨運業務威脅大於其他領域
Tesla FSD 中國法規狀況	Tesla 已向 MIIT 提交 FSD 數據本地化合規方案；截至 2026 年中旬仍待核准	MIIT 核准將解鎖 FSD 於約 60 萬輛現有中國車輛（估計）	全球單一國家最大潛在 FSD 解鎖；一夜之間可能使中國車輛價值提升 2-3 倍	不適用
華為 ADS（智能駕駛系統）	華為的 ADAS 系統搭載於問界、智界等中國電動車；攝影機+光達混合方案	華為並非整車廠，而是 AV 軟體供應商；ADS 裝車量逾 80 萬輛（估計）	Tesla FSD 與華為 ADS 競爭中國智能駕駛市場份額	不適用
數據本地化（中國要求）	在中國境內採集的所有自動駕駛數據必須在中國境內儲存；不得傳輸至境外	影響 Tesla（須另建中國專屬 FSD 模型，與全球模型分離）	關鍵合規要求；Tesla 正在建設中國數據基礎設施	不適用

為何中國是最難進入的市場

中國對外國 AV 企業而言極具挑戰，原因不在於技術門檻更高，而在於法規與競爭環境明確有利於本土企業。MIIT 的數據本地化要求並非例行隱私規定，而是一道結構性壁壘，迫使外國 AV 企業建立獨立的中國訓練管道、維護獨立模型，並在獲得核准前證明合規。Tesla 已接受這些條件並正在建設必要的中國數據基礎設施；Waymo 則根本未進入此談判。

百度 Apollo 並非新創競爭者，而是與 MIIT、地方政府及中國汽車製造商關係深厚的政府背書科技巨頭。其武漢無人駕駛車隊（百度披露的 500 輛無安全駕駛員商業運營車輛）在商業無人駕駛部署進展上，領先其他任何中國 AV 企業。這些優勢無論外國進入者的技術水準如何，都無法複製。

Tesla 的中國策略是二元賭注：若 MIIT 核准 FSD，約 60 萬輛（估計）現有中國車輛立即獲得軟體升級；若未獲核准，則完全陷入僵局。這是 Tesla 在中國市場唯一的結構性優勢——已購車並期待 FSD 的客戶群。

第二節 — 歐洲：4.5 億人口的法規解鎖機會

指標	歐洲 AV 現況	Tesla FSD 地位	Waymo 歐盟地位	備註
歐盟車輛市場	約 1,000 萬輛新車/年（ACEA）；約 4.5 億人口；高人均收入	Tesla 在歐盟年銷逾 30 萬輛（估計）；FSD 尚未獲 Level 3 以上自動駕駛核准	無歐盟商業部署；同受 WP.29 要求限制	歐盟 = Tesla 美國以外最大潛在 FSD 市場
UNECE WP.29 R157（ALKS）	Level 3 高速公路自動化，速度上限 60 km/h；2021 年核准；歐盟成員國已實施	Tesla FSD 高速公路能力符合 R157 範疇；尚未取得正式型式核准	不適用（Waymo 以都市為主）	R157 是歐盟 FSD 核准的關鍵入口法規
德國	AVG（自動駕駛法）2021 年——允許在特定運行設計域內進行 Level 4 AV；全球首例	Tesla 在德國進行測試；BMW/賓士正在部署 Level 3	無德國業務	德國 = 歐盟最寬鬆 AV 框架；Tesla 應優先瞄準的歐盟市場
英國（脫歐後）	AEVA（自動化與電動車法）加上 AV 法案 2024；獨立於歐盟 WP.29	Tesla 英國市場（右舵駕駛）；FSD 待英國法規核准	無英國業務	英國脫歐後成為獨立 AV 法規沙盒；可能比歐盟更快
法國	Loi LOM（出行方向法）——允許 AV 試驗；尚未完全商業化無人駕駛	Tesla 法國市場；FSD 待核准	無法國業務	法國 = 歐盟第三大汽車市場
歐盟 AI 法案影響	AV 被列為高風險 AI；大規模部署前須完成合規評估	增加合規層；每款車型評估時程估計 6-18 個月（估計）	Waymo 歐盟擴張亦需符合相同要求	歐盟 AI 法案與 WP.29 各自獨立，但兩者皆須取得
歐盟時程估計	法規專家估計 2027-2030 年（估計）歐盟全境 Level 3 以上商業框架才能到位	Tesla 歐盟 FSD 核准 = 全球 AV 最大單一法規事件；核准後約 30 萬輛歐盟車輛立即解鎖	Waymo 歐盟擴張 = 每城市分別建圖加 WP.29 型式核准	歐盟解鎖是全球 AV 剩餘最具槓桿效益的單一法規事件

為何歐洲是 Tesla 槓桿效益最高的法規目標

歐盟法規解鎖具有其他地區無法提供的結構性優勢：單一 UNECE WP.29 型式核准即可同時覆蓋全部 27 個歐盟成員國。不同於美國需逐州逐市談判許可，或中國 MIIT 核准帶有高度政治複雜性的單一國家門檻，成功取得歐洲 WP.29 R157 型式核准，將透過單一法規行動立即授權 Tesla FSD 進入整個歐盟市場。

規模意涵極為深遠。Tesla 約 30 萬輛以上（估計）歐盟車隊將透過單一更新獲得 FSD 授權，沒有任何其他法規事件在中國以外具備如此規模的裝機基礎槓桿。德國 AVG 框架——全球首個明確允許在特定運行設計域內進行 Level 4 AV 的國家立法——使德國成為首個 WP.29 型式核准目標的自然選擇。德國認證將建立歐盟全境先例。

Waymo 在歐洲的競爭地位可預見未來幾乎不存在。Waymo 的逐城市建圖模式，意味著歐盟擴張需要為每個城市分別建圖、取得許可並建立充電站，而且每個歐盟成員國在語言、法規與運營複雜性上都存在額外挑戰。Waymo 需要通過的 WP.29 型式核准流程是針對車輛系統設計的，而非針對逐城市軟體部署。歐洲在架構上有利於 Tesla 的方案，而非 Waymo 的方案。

第三節 — 其他地區：中東、東南亞、日本與韓國

地區	AV 現況	Tesla 地位	Waymo 地位	關鍵動態
阿聯酋/中東	杜拜：RTA 進行 AV 道路測試；阿布達比：Mobileye 測試 AV；有利的沙漠氣候	Tesla 在阿聯酋銷售車輛；FSD 尚未獲自動駕駛許可	Waymo 阿聯酋合作夥伴關係已宣布（叫車合作）；尚非完整無人駕駛部署	阿聯酋 = 兩家公司在中東的第一個立足點
日本	全球最先進的 ADAS 法規；Honda Legend 是全球首款商業銷售的 Level 3 車輛（2021）；豐田加上 Woven City AV 園區	Tesla 在日本銷售車輛（右舵；左行交通對 FSD 是挑戰）	無日本業務；未披露日本擴張計畫	本田/豐田的主場優勢使外國 AV 滲透困難
韓國	強大的國內汽車工業（現代/起亞具有自動駕駛功能）；國家 AV 試點區	Tesla 在韓國銷售；FSD 待韓國法規核准	無韓國業務	現代加上 Motional（與 Aptiv 合資）是韓國主要 AV 企業
新加坡	AV 測試區（NuTonomy，現為 Motional，曾在此測試）；城邦 = 理想 AV 沙盒	Tesla 在新加坡銷售；右舵；密集都市測試案例	Waymo 未披露任何新加坡業務	新加坡 = AV 法規測試金標準；地理緊湊、收入高
印度	成長最快的汽車市場；複雜道路條件；有限 AV 法規框架	Tesla 2025 年進入印度；FSD 未核准；混亂交通 = FSD 最難環境	無印度業務	印度是最長遠的 AV 市場；基礎設施與法規要求還需多年
澳洲	左行交通；法規態度寬鬆；市場規模小	Tesla 品牌強；FSD 尚未獲自動駕駛許可	無澳洲業務	澳洲 = 潛在早期採用市場但 TAM 小

日本：最難的單一國家市場

日本對外國 AV 企業的挑戰超越法規複雜性。Toyota、Honda、日產、速霸陸等國內汽車工業與日本警察廳（負責公共道路 AV 法規）、國土交通省（MLIT）及日本汽車標準國際化中心（JASIC）有著最深厚的制度關係。Honda Legend 於 2021 年成為全球首款商業銷售的 Level 3 車輛，是 Honda 多年法規合作的成果。

Tesla 在日本的挑戰還疊加了技術現實：日本靠左行駛（右舵），意味著主要以美國左舵數據訓練的 FSD 必須調整車道模型、路口行為與匯流邏輯，以因應鏡像道路環境。

第四節 — 全球擴張策略比較

維度	Tesla 全球策略	Waymo 全球策略	競爭意涵
主要市場重心	美國加中國加歐盟同步推進（FSD 已搭載於全球銷售車輛；法規逐市場解鎖）	美國優先；國際擴張需要逐城市建圖加許可加充電站建設	Tesla 無地圖方案 = 一旦取得法規核准即可快速全球擴張
中國策略	MIIT 核准 = 立即為約 60 萬輛現有中國車輛啟動 FSD；數據本地化合規進行中	未披露任何中國策略	Tesla 的中國解鎖是二元的：核准 = 龐大裝機基礎立即啟動；拒絕 = 完全受阻
歐盟策略	WP.29 型式核准加歐盟 AI 法案合規；優先攻德國（最寬鬆）	需要逐城市建圖加每城市 WP.29	Tesla 決定性優勢：一次型式核准覆蓋全歐盟，遠勝 Waymo 逐城市建圖
地理擴張速度	無地圖：取得各國法規核准後，擴張即為現有車隊的軟體更新	建圖：每個新城市需 6-18 個月建圖加許可加部署	Tesla 在規模化時具決定性優勢：數週對比數月
應對本地競爭	中國：百度/華為是獲政府支持的真實競爭者	歐盟：賓士、BMW 部署 Level 3 但非機器人計程車	中國是最難的市場；歐盟競爭較弱
本地製造	上海超級工廠（中國車輛）；柏林超級工廠（歐盟車輛）	無製造；車輛由極氪（Zeekr，中國）供應全球車隊	Tesla 本地製造 = 較低關稅風險；中國戰略優勢

第五節 — 國際擴張基準評分卡

地區	Tesla 地位	Waymo 地位	時程（估計）	關鍵解鎖
中國	約 60 萬輛；FSD 待 MIIT 核准	無業務	2026-2028（估計）Tesla FSD	MIIT 數據本地化合規 = Tesla 的二元解鎖
德國（歐盟先鋒）	約 8 萬輛/年（估計）；預期提交 WP.29 R157 型式核准	無業務	2027-2029（估計）	德國 AVG 框架 = 歐盟最寬鬆的首要目標
歐盟整體	逾 30 萬輛；一次 WP.29 核准覆蓋全部	無業務（需逐城市）	2027-2030（估計）	單一歐盟型式核准 = Tesla 槓桿效益最高的法規行動
英國	約 7 萬輛/年（估計）；獨立 AEVA 框架	無業務	2027-2028（估計）	英國脫歐後 = 獨立沙盒；可能比歐盟更快
阿聯酋	有車輛銷售；FSD 未核准	合作模式（非完整無人駕駛）	2026-2027（估計）	阿聯酋法規開放度 = 雙方的近期解鎖機會
日本	約 5 萬輛/年（估計）；右舵；左行交通 = FSD 挑戰	無業務	2028-2031（估計）	本田/豐田主場優勢；最難的單一國家 FSD 市場

總體結論

Tesla 在國際擴張策略架構上取得決定性勝利。無地圖 FSD 加上各地區現有車輛加上「一次型式核准覆蓋全歐盟」，構建了最快的全球擴張路徑。每次法規解鎖都是軟體更新，而非新城市建設。中國是關鍵例外：政府對本土企業（百度、華為）的支持，構成技術品質無法單獨克服的真實障礙，MIIT 核准既是技術決定，更是政治決定，結果仍不確定。

Waymo 的逐城市建圖模式在全球規模化上受到架構限制。在舊金山和鳳凰城造就深度安全性能的同一模式——高精地圖、精確校準、已建立城市特定邊緣案例目錄——在面對「如何以最快速度進入 50 個國家」的問題時，反而成為束縛。Waymo 今日的國際商業無人駕駛業務實質上為零；Tesla 的限制僅在於法規核准，而非建圖或基礎設施投資。

注意： 所有標示「（估計）」的數字均來自公開揭露、產業研究、分析師估算與截至 2026 年中旬的報導資料。本文不構成投資建議。