2026-06-08 — 조회 $NVDA · NVIDIA · NVLink Fusion

코패키지드 옵틱스가 NVLink Fusion에 진입: Ayar Labs와 Lightmatter가 같은 주에 NVIDIA의 스케일업 생태계에 합류

하루 간격을 둔 두 건의 발표에서 Ayar Labs(6월 2일)와 Lightmatter(2026년 6월 3일)가 NVIDIA의 NVLink Fusion 생태계에 합류해, 각사의 코패키지드 옵틱스 엔진을 NVIDIA의 SerDes 및 스위치 실리콘과 호환되게 했다. 이는 구리가 여전히 장악한 스케일업 영역으로 포토닉스가 진입하는 신호다.

무엇이 나왔나

단 이틀 사이에, 가장 잘 알려진 두 실리콘 포토닉스 스타트업이 모두 NVIDIA의 스케일업 인터커넥트 프로그램 안에 깃발을 꽂았다. 2026년 6월 2일, Ayar Labs는 NVIDIA NVLink Fusion 생태계에 합류해 자사의 코패키지드 옵틱스(CPO)를 “광학적으로도 전기적으로도 NVIDIA의 광학 및 SerDes 기술과 호환”되게 했다고 발표했다. 하루 뒤인 6월 3일, Lightmatter는 자사의 Passage CPO 및 니어패키지드 옵틱스(NPO) 제품에 대해 동일한 한 걸음을 발표했다.

이 두 가지 모두 데이터시트가 딸린 제품 출시가 아니다. 이들은 생태계 호환성 발표이며, 인터커넥트 분야에서는 화려하지 않지만 하중을 떠받치는 종류의 뉴스다. 이들이 시사하는 바는 두 회사 각각의 로드맵보다 더 흥미롭다. 빛이 스케일업 영역으로 초대받고 있다는 것이다. 스케일업 영역이란 구리와 NVLink가 완전히 독점해 온, 랙 내부의 GPU 대 GPU 패브릭이다.

왜 그것이 중요한지 간단히 틀을 잡아보자. NVLink Fusion은 NVIDIA가 2025년 5월 18일 COMPUTEX에서 공개한 프로그램으로, 파트너들이 여전히 NVLink를 구사하는 세미커스텀 AI 인프라를 구축할 수 있도록 한다. NVIDIA가 인용하는 5세대 NVLink 플랫폼은 “GPU당 총 대역폭 1.8 TB/s — PCIe Gen5보다 14배 빠름”을 제공한다. Fusion은 그 패브릭을 외부 실리콘에 개방한다. 최초의 파트너 명단은 XPU 및 IP 벤더의 쟁쟁한 면면이었다.

파트너	NVLink Fusion에서의 역할
Marvell	커스텀 XPU + 스케일업 네트워킹(NVIDIA $2B 투자, 2026년 3월 31일)
MediaTek, Alchip	커스텀 AI 컴퓨트 / ASIC 설계
Astera Labs	커넥티비티 실리콘
Synopsys, Cadence	커스텀 설계용 NVLink Fusion IP
Ayar Labs(2026년 6월 2일)	코패키지드 옵틱스 — TeraPHY + SuperNova
Lightmatter(2026년 6월 3일)	Passage CPO / NPO 포토닉 엔진

맨 아래 두 행이 신규 진입자이며, 이들은 이 명단의 성격을 바꾼다. 그들 위의 모두는 전자를 움직인다. Ayar Labs와 Lightmatter는 패키지 내부에서 광자를 움직인다.

왜 지금인가: 구리는 여유 공간이 바닥나고 있다

스케일업 네트워크야말로 그 눈이 휘둥그레지는 대역폭 수치를 얻는 곳이며, 역사적으로 줄곧 구리였다. 랙 내부의 구리는 저렴하고 신뢰성이 높으며 저지연이기 때문이다. 함정은 도달 거리다. GPU당 1.8 TB/s 패브릭이 요구하는 데이터 레이트에서 구리 전기 시그널링은 사용 가능한 도달 거리가 대략 1~2미터에서 한계에 부딪치며, 바로 이것이 스케일업 영역이 한두 개의 랙, 수십 개 GPU 규모에 묶여 온 이유 그 자체다. GPU 수를 끌어올리고 레인당 레이트를 800 Gb/s로 밀어붙이면, 구리에서의 와트당 대역폭 계산은 순식간에 흉해진다.

그것이 두 스타트업이 맞서 자리 잡고 있는 벽이다. Ayar Labs가 가져오는 것은 자사의 TeraPHY 광 I/O 칩렛과 SuperNova 광원 — 가속기 옆 패키지 내부에 자리하도록 의도된 ‘칩렛 + 외부 레이저’ 아키텍처다. CEO Mark Wade는 그것을 “NVIDIA AI 팩토리에서 이기종 컴퓨트를 배포하는 고객을 위한 기초 구성 요소로 코패키지드 옵틱스를 도입하는” 것으로 자리매김했다. Lightmatter의 어필은 밀도에 기댄다. 동사는 자사의 Passage 접근법이 “광섬유와 커넥터 요구사항을 50% 절감”한다고 주장하며, NVIDIA의 광학 및 SerDes 기술과 호환되도록 적응시킨 양방향 광 링크 아키텍처를 통해 세미커스텀 XPU가 NVIDIA의 스위치 실리콘에 연결될 수 있다고 한다. NVIDIA의 Ashish Karandikar는 두 회사에 같은 축복을 보냈다 — 이기종 인프라를 구축하는 파트너들에게 더 많은 “선택권과 유연성”이다.

공통된 줄기는 이렇다. 광학은 더 이상 스케일아웃(랙 대 랙, 스위치 대 스위치)만의 이야기가 아니다. 그것은 스케일업 패키지 안으로 설계되어 들어가고 있으며, 그곳에서 SerDes의 IP 가치와 광학 인터페이스가 만난다.

IP 관점의 해석

커넥티비티 IP를 지켜보는 사람에게는 두 가지가 두드러진다.

첫째, 경쟁의 단위가 SerDes 레인에서 전기광학 인터페이스로 옮겨가고 있다. NVLink Fusion은 따지고 보면 NVIDIA의 SerDes를 둘러싼 호환성 봉투다. 그 봉투에 대해 자사 광학을 인증함으로써, Ayar Labs와 Lightmatter는 방어 가능한 IP가 ‘칩렛에서 레이저로, 그리고 광섬유로’의 경로에 있으며 구리 PHY가 아니라는 데 베팅하고 있다. 그것은 Astera Labs(리타이머, PCIe 스위칭)와 Credo(액티브 전기 케이블)가 구리 연장 제품으로 이겨 온 경쟁 면과는 다른 전장이다.

둘째, NVIDIA는 XPU 공급망을 큐레이션한 방식 그대로 광학 공급망을 큐레이션하고 있다. 이 6월의 호환성 발표들을 2026년 3월 31일의 Marvell 파트너십 — 커스텀 XPU 및 NVLink Fusion 스케일업 네트워킹을 위한 NVIDIA의 20억 달러 투자 — 과 나란히 놓으면 그 형태가 보인다. NVIDIA는 패브릭 프로토콜을 쥐고, 서로 경쟁하는 컴퓨트, 그리고 이제는 광학 벤더 군(群)을 그 안에 꽂아 넣도록 초대한다. 고객에게는 선택권, NVIDIA에게는 중력 우물이다.

실무 노트

만약 내가 이것을 주식이 아니라 인프라 구매자로서 가늠한다면, 나는 이 발표들을 “지켜보되, 가격을 다시 매기지는 마라”는 신호로 다룰 것이다. 이들은 호환성 진술이지, TCO 모델에 넣을 수 있는 전력·대역폭 수치를 갖춘 양산(GA) 하드웨어가 아니다 — 게다가 두 회사의 공개 자료는 레인 레이트와 포트당 수치에 대해 눈에 띄게 빈약하다. 그래서 내가 둘 수는, 이 로드맵을 믿기 전에 벤더에게 세 가지 구체적인 질문을 던지는 것이다. (1) 광섬유당, 패키지당 실제 총합 대역폭은 얼마인가, (2) 그 레이트에서 비트당 피코줄은 내가 교체하려는 구리 기준선과 비교해 어떠한가, 그리고 (3) 레이저 고장에 관한 이야기는 어떠한가 — 외부 광원은 수동 구리 케이블이 단적으로 갖지 않는, 정비 대상이 되는 새로운 고장 도메인이기 때문이다. 그 답들이 데이터시트 위에 존재하기 전까지, 나는 가까운 시일의 랙을 계속 구리로 설계하고, 패키지 내 광학은 올해의 빌드가 아니라 Rubin 세대의 리프레시로 다룰 것이다.

간과된 관점

여기서 조용히 도사리는 위험은 대역폭이 아니라 신뢰성의 경제학이다. 구리 스케일업 링크는 일부러 지루하다 — 좀처럼, 그리고 예측 가능하게만 고장 난다. 코패키지드 옵틱스는 시스템에서 열적으로도 기계적으로도 가장 큰 응력을 받는 단 한 지점 — 바로 GPU 옆 — 에 레이저, 광섬유 접속, 광학 정렬을 끌어들인다. “광섬유와 커넥터가 50% 더 적다”는 헤드라인은 부분적으로는 밀도 논변의 옷을 입은 신뢰성 논변이다 — 맞물리는 접속이 적을수록 잘못될 수 있는 것이 적다. 그러나 업계는 아직, 패키지 내 광 엔진이 구리 트레이스와 같은 가동률로 여러 해의 열 사이클을 견딘다는 것을 양산 규모로, 그리고 실제 현장에서 보여 주지 못했다. 현장 신뢰성을 가장 먼저 입증하는 자가 — 데모 대역폭이 아니라 FIT 비율과 레이저 교체 절차로 측정되어 — 오늘 가장 예쁜 비트당 피코줄 슬라이드를 가진 것이 누구든 간에, 스케일업 광학 소켓을 차지할 가능성이 높다. 그것이 내가 지켜볼 지표이며, 그리고 지금으로서는 아무도 공개하지 않고 있는 지표다.