피지컬 AI 공급망 — 센서·칩·액추에이터를 만드는 기업들
자율주행차와 휴머노이드 로봇 공급망 층별 분석: LIDAR·레이더·카메라·AI 컴퓨팅 칩·액추에이터와 지정학적 리스크 전체 지도.
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피지컬 AI 공급망 — 라이다·컴퓨트·액추에이터와 AV 차량 확장의 숨겨진 병목
소프트웨어가 아닌 하드웨어가 피지컬 AI의 숨겨진 제약: 라이다 리드타임·NVIDIA Orin 할당·하모닉 드라이브·Waymo의 Zeekr 의존성을 분석합니다.
NVIDIA, 메모리 업체에 2026년 4분기까지 16단 HBM4 요청 — AI 가속기 공급 기준을 끌어올리다
읽어야 하는 이유 AI 연산의 제약이 로직에서 메모리 적층으로 옮겨가고 있다. 16단 본딩을 먼저 해결하는 쪽이 이제 모든 최전선 GPU가 의존하는 길목을 쥐게 된다.
NVIDIA가 SK하이닉스, 삼성, 마이크론에 2026년 4분기까지 16단 HBM4 공급을 요청 — 가파른 적층 도약으로 첨단 패키징이 AI 공급망의 병목이 된다.
NVIDIA와 TSMC가 AI를 팹 깊숙이 밀어넣다: cuLitho가 리소그래피 비용 20-50% 절감, FabTwin은 디지털로
읽어야 하는 이유 설비투자 헤드라인이 아니다: NVIDIA는 "NVIDIA 자신의 칩을 만드는" 공급망에 연산을 팔고 있다. cuLitho의 20-50% 리소 비용·사이클타임 절감이 핵심 숫자다 —— 선단 노드 웨이퍼가 얼마나 빠르고 싸게 양산에 닿는지를 좌우한다. 수직 루프다.
GTC 타이베이에서 TSMC가 NVIDIA의 CUDA-X 스택을 리소그래피·시뮬레이션·검사에 전면 채택, cuLitho는 리소 비용을 최대 50% 절감.
마이크론, 1조 달러 클럽 합류 — HBM이 더 이상 범용 상품이 아닐 때
읽어야 하는 이유 주목할 숫자는 "1조"가 아니라 "구조적"이라는 단어다. UBS의 204% 목표가 인상은 AI 메모리가 탈사이클화됐다는 논지에 기댄다: HBM4 매진, DRAM 58-63% 상승, 가격은 2029까지 고정. 메모리가 정말 사이클을 벗어났다면 반도체 정석 전체가 바뀐다.
마이크론이 5/26 처음으로 시총 1조 달러 돌파 — 역대 5번째 칩 기업 — UBS가 목표가를 $1,625로 3배 넘게 올리고 2026년 HBM4 생산능력이 장기계약으로 매진된 뒤.
AMD의 256코어 EPYC "Venice", TSMC 2nm에서 양산하는 첫 HPC 칩
읽어야 하는 이유 모두가 GPU를 본다. 하지만 AI 클러스터는 여전히 그것을 먹일 호스트 CPU가 필요하고, AMD는 누구보다 먼저 256코어 서버 칩을 최첨단 노드에 올렸다. 진짜 지렛대는 전력 벽 아래의 효율 — 그리고 그 옆을 달리는 조용한 애리조나 자국 생산 이야기다.
AMD가 EPYC "Venice"의 TSMC 2nm 양산을 발표(5/21) — 256코어/512스레드로, 업계 최초의 해당 노드 양산 HPC 제품. Turin 대비 70% 이상 향상.
NVIDIA Q1 FY27: 매출 $816억(+85%), 데이터센터 거의 2배, Q2 가이던스 $910억
읽어야 하는 이유 AI capex 논쟁을 리셋하는 숫자: Q2 가이던스 $910억은 「중국을 제외하고」 $860억 컨센서스를 상회. 약세론은 수요 균열이 필요했지만 결과는 run-rate 가속. 하이퍼스케일러 2026 capex 약 $7,250억(+77%)이 그 아래 수요 바닥.
NVIDIA Q1 FY27 사상 최대 매출 $816억(YoY +85%), 데이터센터 $752억(+92%), non-GAAP EPS $1.87 대 예상 $1.76 —— 4분기 연속 상회. Q2 가이던스 $910억(중국 제외), $860억 컨센서스 상회.
알리바바 T-Head 전우(Zhenwu) M890 —— 144GB 국산 AI 가속기, 전세대 3배
읽어야 하는 이유 중요한 숫자는 「이미 56만 대 출하」—— 페이퍼 론칭이 아니다. 중국 국산 가속기 스택은 볼륨에 도달했고, M890의 에이전트 워크로드 튜닝은 디커플링이 이제 NVIDIA가 파는 같은 워크로드를 겨냥함을 보여준다.
알리바바 T-Head가 항저우에서 전우 M890 공개: 144GB 메모리, 800GB/s 인터칩, 810E의 3배. 전우는 이미 56만 대를 400+ 고객에 출하. V900은 2027.
TSMC: $312.8억 capex 통과, Arizona에 $200억 주입, 첨단 노드가 53%
읽어야 하는 이유 주목할 것은 헤드라인 금액이 아니라 「프런트엔드 vs 백엔드」 비율. 첨단 노드 비중이 37% → 53%로 이동한 것이 차세대 Blackwell/MI400의 정시 출하를 결정하는 변수 —— 당신의 2027년 추론 비용 곡선.
5/12 이사회: $312.8억 capex + Arizona에 $200억 증자. 첨단 프런트엔드가 capex의 53%(24-25는 37%) —— AI 가속기 수요 직독.